Inflação: A Revanche

31 de dezembro de 2011

Promessa é divida!


Afinal quem é o Mr. Mosca? Hoje é dia 31 de dezembro e como havia prometido vou revelar quem é  que fica me questionando, desafiando e me provocando.
Antes vou fazer alguns comentários, como vocês já perceberam meu português é suportável  uma falha na minha formação, vamos melhorar.
Muitas pessoas me peguntam porque resolvi construir o blog e não tenho uma resposta unica. O que eu posso constatar é que durante estes 4 meses algumas mudanças ocorreram : a) minha memoria melhorou ; b) minha performance melhorou; c) o feed back que recebi foi positivo; e d) é divertido.

Considero que as minhas recomendações em 2.011 foram bastante satisfatórias pelos seguintes motivos:
  1. Não estive na "contra mão", isto acontece quando você por exemplo acredita que o mercado vai subir e cai. Poderia ter sugerido mais trades porem o blog está no começo.
  2.  Vários calls foram completamente contrários ao senso comum do momento. O USDBRL foi um caso tipico quando sugerimos que o movimento de queda estaria se esgotando e uma alta era eminente.
Eu estou feliz! escrevi 158 posts e tivemos 5,734 acessos. Comentários e sugestões são bem vindos.


- David você se comprometeu a revelar minha identidade e ate agora este post parece uma "chuva de confetes" !
Adoro você Mr.M sempre me faz colocar o pé no chão e ser "tachles" ( pão, pão, queijo, queijo  no dialeto idish). Originalmente eu imaginei este personagem como alguém que estivesse ao meu lado quando escrevo o blog.
Faço regularmente terapia e este projeto deve-se em grande parte ao incentivo que tive de minha analista uma profissional excelente.
Passei duas secções discutindo o caso Mr. M, no incio pretendia associar a alguém com estas características pensamos nos Simpsons e outros mas nada agradava muito.
Todo ser humano não é totalmente previsível temos vários lados que são razoavelmente conflitantes. A aceitação desta realidade é importante em nossas vidas.
Pois bem o Mr. M é a minha parte critica, desconfiada e combativa que se contra poe ao meu lado expansivo, sonhador onde tudo é possível. Acho que eles fazemos uma boa dupla.

- David como diz a sua esposa você acha que entende de tudo? virou terapeuta!
Olha ele ai de novo.
Feliz 2.012!



30 de dezembro de 2011

SP 500 - 2.012



No dia 01 de dezembro postei minha-lista-para-o-papai-noel e só para relembrar os pedidos eram:


  1. Nenhuma surpresa maior no campo econômico ate o Natal.
  2. SP500 acima de 1.300
  3. Euro acima de 1,30.
  4. real abaixo de R$ 1,70.


Bem o velhinho deixou a meia vazia, absolutamente nada! E agora? vamos ter que esperar que o mercado nos dê o presente.

Hoje a previsão é do SP500 tarefa difícil. Inclui o gráfico abaixo com as flutuações desde o pico de 2.011.


Veja a quantidade de idas e vindas e com variações porcentuais importantes. Entenderam porque tantos investidores perderam dinheiro? Vocês acham que o acertar na mosca foi prudente o suficiente para não entrar nesta guerra?

O que esperar para 2.012? 



No primeiro semestre o SP500 poderá visitar o nível de 1.300 novamente e depois uma queda ate 950/1.050. O que pode comprometer meu cenário é um fechamento acima de 1.350 que acredito seja difícil mas não impossível (lema DPFH). Se acontecer vou ter que reavaliar.
Vamos administrar 2.012 sem grandes objetivos pre estabelecidos, passo a passo e sem muita sede ao pote. O principal motivo destas duvidas é oriundo do fato de existirem forças conflitantes agindo sobre as principais economias, por um lado os BC´s inundando o mercado de moeda e de outro os investidores diminuindo suas dividas. O dilema é saber quem vai ganhar está batalha?

- David você não ia revelar minha identidade?
Vou mas só amanhã ultimo dia do ano.

O SP500 fechou a 1.257 com queda de 0,43% o real a R$ 1,8627 com queda de 0,13% e o euro a 1,2944 com queda de 0,17%.
Fique ligado!




29 de dezembro de 2011

OURO - 2012


Vou começar hoje com este gráfico que achei bem interessante ele mede o consumo de gasolina per capta nos Estados Unidos e apresenta também o preço do combustível nos postos por galão.
O que me chama a atenção é o fato do consumo vir caindo constantemente e uma aceleração depois do nível de U$2,50 a partir  de 2006. É uma queda de 13% desde do pico e não parece ter se estabilizado. Não saberia responder como que esta diminuição foi compensada ( carros mais econômicos? transporte coletivo? ) em todo caso o efeito já foi sentido na diminuição do deficit comercial nos últimos anos. Isto é bom!
Com exceção de uma ou outra noticia nada de muito importante, o que tenho visto são algumas previsões mais otimistas para os Estados Unidos e em geral negativas para a Europa.

Vamos as previsões do Ouro


Desde dos preços mais elevados próximos a U$ 1.900 não recomendávamos a compra de ouro e há um mês atras projetamos uma correção. Bem os preços cairam e estão chegando próximos dos níveis que consideramos interessantes. A partir daqui não somos mais vendedores.
Conforme comentado no post de ontem, os preços estão entre U$ 1.500/U$ 1.550 e neste exato momento  a U$ 1.536. Se alguém quiser arriscar uma compra é valido para um trade de curto prazo. Eu colocaria um stop a U$ 1.450 com um objetivo entre U$ 1.650/U$ 1.700, nada maravilhoso mas melhor que nada! Este não é um trade recomendado pelo seu caráter bem especulativo.
Onde sim faremos uma aposta mais firme será ao redor de U$ 1.300 ai sim vale algo mais concreto, só falta combinar com os russos ahahahahah....

O SP500 fechou a 1,263 com alta de 1,06% o real a 1,8652 com baixa de 0,46% e o euro a 1,2962 com alta de 0,16%.
Fique ligado!


28 de dezembro de 2011

REAL - 2012


Hoje foi publicado que o volume total de euros depositado no ECB pelos bancos bateu todos os recordes. Mais da metade dos recursos que foi ofertado a semana passada foi redepositado. Eu não fiquei nada surpreso pois era o que estava esperando mas o mercado deu um tom maior para o fato.

Na semana passada eu publiquei um post onde me posiciono com bastante ceticismo em relação ao futuro do setor financeiro esta-na-hora-de-procurar-outra-vaca, um economista que eu prezo muito Robert Shiller deu uma entrevista na bloomberg com uma opinião diversa da minha. Destaquei os seus principais pontos abaixo.

"I'm bullish on finance for the long run... I think finance is a central technology. The U.S. is very good at this technology, just like it's good at information technology as well," he said.
"I recommend to my students that it's still a good time to go into finance—if not in the short run, in the longer run. New York has a lot of strength that will carry it forward for a long time."

E por ultimo coloquei na primeira linha do blog nosso lema para 2012 que ficara ate o final do próximo ano. Para melhor esclarecer, pois alguns leitores levantaram algumas duvidas, veja abaixo o seu significado.
Disciplina- Não deve se deixar levar por "achismos" tipo: Se posicionar, quando a analise técnica recomende ao contrario, só porque "não faz sentido" ou porque esta barato.
Flexibilidade - Aqui respondo uma mensagem que recebi hoje de um leitor que ficou decepcionado com nossa previsão do Euro de 1,10 ou TALVEZ 1,50, publicada ontem. Entendo seu ponto, o intervalo é alto, mas aqui cabe a flexibilidade de não se fechar a porta para uma possibilidade mesmo que não esperada
Plano de ação - Se o mercado chegar aos pontos que consideramos interessante vamos agir e assumir os riscos do cenário incerto que vivemos nestes últimos tempos. Esperem "céu de brigadeiro" intercalado por "chuvas e trovoadas".
Humildade - Assumir que quando o mercado ir contrário a nossa visão não "teimar" em ideias ou pre conceitos que nos imobilize a outras oportunidades. Compromisso com o bolso não com a opinião.

A cotação USDBRL tem um objetivo de alta ate 2,40/2,50. Do mesmo jeito que o Euro não acho que vai ser uma linha reta. Quero enfatizar que meu melhor call de 2011 foi no real. Vale as leituras real-fundamentos-parte-I e real-proxima-parada-r170-parte-II publicados no incio de setembro. Todos estes argumentos continuam validos.

No curto prazo acredito que o real deva ficar entre 1,70/1,90 razão do trade #5. Quero reforçar o conceito de trade "especulativo" é quando tomamos uma posição contra o movimento de mais longo prazo.
Se a cotação romper 1,92/1,94 imediatamente, o movimento de alta vai recomeçar rumo aos 2,40.
Para terminar existe um intervalo em vermelho ( gráfico) que eu não espero agora porem se ocorrer vai valer uma revisão geral.
Resumo : Negociação entre 1,70/1,90 nos próximos 1 a 2 meses, para depois ganhar impulso ate 2,40/2,50.

O SP500 fechou a 1.249 com baixa de 1,25% o real a 1,8739 com alta de 0,70%  e o euro a 1,2938 com baixa de 0,99%.
Os pop stars sofreram baixas expressivas o ouro a U$ 1.558 com baixa de 2,35% e a prata a U$ 27,11 com baixa de 5,67%. O ouro esta chegando no preço 1 (U$ 1.550/U$ 1.500) que havíamos projetado no post peru-ou-frango-mapa-da-mina-II em novembro. Vale observar seu comportamento nos próximos dias, mas nosso ponto predileto é mais abaixo entre 1.200 e 1.300.
Fique ligado!



27 de dezembro de 2011

EURO - 2012


Como havia prometido vou inciar minhas previsões para 2.012  hoje é a vez do Euro.
Os leitores do blog sabem que eu vejo a moeda comum atravessando um período de correção que parece ainda não ter terminado.
Do ponto de vista de fundamentos ate a torcida do Barcelona está vendida. Agora não podemos esquecer que se a Alemanha permanecer (euro) e os outros países forem abandonando não deve-se esperar a sua queda.Como ninguém tem a menor ideia de como ira terminar esta novela vamos a avaliação técnica.

Acredito que em 2012 o euro atingira a cotação de 1,10 por dólar, o problema e como chegar até lá. Parece que não será de "uma vez" terão muitas idas e vindas. Por outro lado se ultrapassar 1,44 e principalmente 1,50 vai merecer uma reavaliação total.
O lema para 2012 será : Disciplina, Flexibilidade, Plano de ação e Humildade (DFPH).

Vejamos o curto prazo: A cotação está a 1,3060 e acredito numa queda até 1,28/1,26 e em seguida uma elevação das cotações. Como já havia postado você-quer-ser-mais-um não sugiro nenhum trade nestes níveis  pois em se vendendo agora o ganho na melhor das hipóteses será de 3,5% do qual não temos convicção. Vou assistir de numerada por enquanto.
Desta vaca (euro) não esperem muito leite! pelo menos por enquanto.

O SP500 fechou a 1.265 sem variação o real a R$ 1,8609 com alta de 0,30% e o euro a 1,3066 com alat de 0,10%. Não esta acontecendo muita coisa nestes últimos dias do ano.
Fique ligado!

25 de dezembro de 2011

Encurralado II


O Estado de São Paulo publicou uma entrevista como Luis Stuhlberger gestor de um dos fundos mais conhecidos no país o Verde. O artigo "Esse negocio vai acabar muito mal" relata entre outros assuntos sobre a situação na Europa e o excesso de dividas.
Os pontos por ele ventilado são também nossas agustias em encurralados, postado há alguns meses.  Embora não tenha conversado ultimamente com o Stulhberger parece que temos uma visão semelhante sobre o futuro.

Ele como administrador de fundos PRECISA performar e esta busca nem sempre é possível. Deixa isto implícito quando afirma "estou tentando perder menos" assunto desenvolvido no post quando-juro-zero-e-um-bom-investimento.

Dentro dos próximos dias vou apresentar minhas previsões para 2.102 e preparem-se para um posicionamento muito pragmático.
Fique ligado!

23 de dezembro de 2011

Papai Noel plugado

Nem o Papai Noel escapa da Globalização!
No dia 01/12 postamos minha-lista-para-o-papai-noel com uma serie de pedidos. Imaginávamos que os mercados iriam melhorar com melhoraram. Mas o nosso bom velhinho agora consulta a internet e verificou que pode comprar seus presentes em "liquidação" a partir deste domingo, Acho que vamos ter que esperar mais um pouquinho! ahahahah..




Começou o período de previsões para 2012 e hoje tive acesso a expectativa de 16 analistas dos principais bancos de investimento americanos.
SP500 final de 2.012 : Intervalo entre 1.250 e 1.500 com a media em 1.367.

No final de 2.001 eu achava que a economia americana não iria se recuperar e como conseqüência as bolsas cair. Os bancos de investimento publicam uma lista de ações " recommended list" onde apontam suas recomendações. Eu pensei: Se tem uma lista de compras deve ter uma lista de vendas afinal eles estudam varias companhias e setores.
Organizei uma conference call com o analista sênior da instituição (entre as 5 maiores dos USA). Depois da apresentação ele começou a relatar porque eu deveria comprar esta ou aquela companhia. Eu o interrompi  e expliquei meu cenário, e que gostaria de vender a descoberto algumas ações, subitamente me respondeu: Se acontecer o que você esta imaginando eu perco o meu emprego!
Imediatamente percebi que ele não é autorizado a dar sugestões de venda afinal os investidores em geral querem só comprar, e que não tem também a filosofia de compromisso com o bolso.
Conclusão : Não esperem que analistas de bancos irão sugerir quedas nas bolsas, quando estão pessimistas no máximo empatar.

Outra noticia que me chamou a atenção é que o FED poderia estender o prazo ate 2.014 ou adiante a sua politica de juros zero. Acho que o Bernanke está querendo se candidatar nas eleições de 2.012? ahahahahah......

O SP500 fechou a 1.265 com alta de 0,90% o real a R$ 1,8589 com alta de 0,17% e o euro a 1,3045 sem alteração.
Inicialmente vou colocar o link de nossa mais nova ferramenta no post das sextas feiras COOL

Feliz Natal!
Fique ligado!


22 de dezembro de 2011

COOL

Vou cumprir duas promessas: Não iria enxugar gelo e a segunda anunciar novidades no Blog.
Muito bem vamos a segunda estou lançando uma nova ferramenta COOL:
Coleta de Operações que Originaram Lucro a atualização será todas as sextas feiras.

- David você vai excluir os prejuízos fica feio!
Logico que não na planilha estarão todos os trades que se encerraram bem como os que ainda estão em aberto.
Por sinal queria aproveitar para informar que no post do dia 31/12 vou revelar o seu nome, vários seguidores estão curiosos para saber quem é você. 
Aguardem! Não precisam se preocupar que o blog não vai virar tele novela ahahahahah....).

O SP 500 fechou a 1.254 com alta de 0,83%  o real a R$ 1,8557 com baixa de 0,24% e o euro a 1,3050 estável.
Fique ligado!

21 de dezembro de 2011

Os Alemães estão p____!


Todos sabemos que os alemães são  trabalhadores eficientes e que seus vizinhos não são muito de "pegar no batente". 
Vejam na tabela  abaixo o que aconteceu com a implementação do euro na Europa.


Os valores representam o custo da mão de obra. Na Alemanha estes custos subiram a uma taxa anual inferior a 2% enquanto que na França, por exemplo, subiram próximos a 3% desde o ano 2000. Hoje em dia em valores absolutos os Franceses ganham mais que os Alemães e estes ainda tem que pagar a conta!
Outro ponto interessante é que os Ingleses, que não aderiram ao euro, o seu custo da mão de obra teve decréscimo nesse período.

Quanto a nossa "vaquinha financeira" continua sem leite.  A Bloomberg publicou um artigo: Receitas dos Bancos caem quando o "Ano a ser esquecido" termina. Sem entrar em detalhes é uma choradeira total e irrestrita, cita também que alguns executivos apos receber o bilhete azul resolveram se aventurar em administrar  Hedge Funds (boa sorte para eles vão precisar!). O numero total de dispensas foi atualizado para 223.000 e crescendo. Alguém quer se aventurar?

Os bancos europeus tomaram 489 bilhões de euros do ECB por 3 anos, esta soma representa 63% de tudo que vence em suas carteiras em 2012, é uma injeção de liquidez para ninguém botar defeito.
Agora o que esses bancos vão fazer com esse caixa é uma incógnita mas acredito que dado o sufoco dos últimos meses vão deixar o dinheiro no caixa e curtir as festas de final de ano tranquilos....

O SP500 fechou a 1.243 com alta de 0,19% o real a R$ 1,8602 com alta de 0,85% e o euro a 1,3044 com baixa de 0,27%.
Fique ligado!



20 de dezembro de 2011

Real Fraco?

O Ministro da Fazenda Guido Mantega  fez a seguinte declaração aos repórteres ao final da reunião do Mercosur em Montevidéu.
" Faremos esforços para ter um dólar forte e um real fraco".
Fiquei tão perplexo que fui verificar se era sua opinião ou do repórter. Como estava entre aspas e a fonte é da Bloomberg não tem duvida.
Imaginei 2 motivos para esta afirmação: 1) O Sr. Mantega está se lançando como candidato a Ministro da Finanças dos USA afinal lá eles pregam um dólar forte, ou 2) Como é final de ano nosso governante se "confundiu" apos excesso nas comemorações.
Fora isso espero que não tenha falado serio pois adotar uma politica de moeda fraca só se pretende que a inflação suba e/ou que a atividade econômica caia.
No contexto do artigo verifica-se sua preocupação com a industria brasileira que perde competitividade interruptamente. Acontece que o motivo é estrutural e o governo deveria procurar diminuir a carga tributaria, investir em infra estrutura e não buscar a forma fácil, porem não duradora, de desvalorizar o real.

Ao ler as noticias hoje fiquei um pouco mais otimista, antes que meu "amigo" pergunte, não significa uma mudança em meu cenário. Estou aplicando nosso lema de compromisso com o bolso.
Na Europa as taxas dos títulos espanhóis caíram bastante de 5,11% em novembro para 2,4% hoje.
Amanhã o ECB vai prover aos bancos financiamentos usando estes  títulos como garantia, com prazo de ate 3 anos, taxa de 1% , o volume é a vontade quanto quiser.
Os bancos vão ter 2 grandes atrativos para comprar mais títulos e  tomar estas linhas:
1) Ao comprar mais títulos no mercado secundário forçam uma valorização destes papéis, lucro e calor nos vendidos; 2) Já possuem um estoque enorme desses papéis em suas carteiras e se estes titulos entrarem em default vão quebrar( bancos) de qualquer forma. Me parece logico que façam isso e em grandes volumes. Caso essa compra ocorra será um grande presente de final de ano para o mercado.
Sou comprador de papeis da Espanha e Itália, tiro curto não é para ficar ate o resgate.

- Hum faz sentido mas porque você colocou esta foto exuberante da praia?
Sera que eu fiquei otimista por influencia deste visual hoje pela manhã? Acho que não!

No trade #5 publicado em você-quer-ser-mais-um vou atualizar o stop loss.
Venda-USDBRL
Preço - R$ 1,88
Novo Stop Loss- R$ 1,90

O SP500 fechou a 1,240 com alta de 2,92% o real a R$ 1,8453 com baixa de 1,22% e o euro a 1,3077 com alta de 0,62%.
Fique ligado!


19 de dezembro de 2011

Faltam 12 dias

Estamos a 12 dias do final do ano e não tem jeito neste período as pessoas naturalmente desaceleram, inclusive eu.
Eu classificaria 2011 como o ano das duvidas ainda não resolvidas:
- A Unidade Europa vai permanecer? Algum país vai declarar default?
- O que vai acontecer com o euro?
- Algum banco grande vai quebrar?
- Os USA vai ou não vai entrar em recessão?
- A China vai desacelerar?
- O Brasil vai sofrer algum impacto?

Como estas duvidas, que podem ter um impacto importante, não serão respondidas no curto prazo, que o ano acabe logo sem surpresas. Pensei em fazer um paralelo com o futebol mas ainda estou machucado com a derrota do Santos!
Queremos um Natal e entrada de Ano Novo tranquilo.
A não ser que venha uma "bomba" inesperada não espero grandes mudanças ate lá, isto não significa que os operadores não vão tentar "empurrar" os mercados na direção de suas posições.
Se não tiver nada importante não vou ficar "enxugando gelo", o que vou fazer sim  é preparar minhas previsões para 2012 afinal todo mundo faz. Vocês acham que elas ( previsões) tem alguma utilidade ou servem para dar uma falsa segurança sobre o futuro?

- David você já esta antecipando suas férias?
Como eu comentei vou escrever da praia e ate o final da primeira semana de janeiro o mercado fica neste estado. Mas aguardem eu e minha equipe de 1( ahahahah...) estamos programando algumas mudanças em breve no blog.

As 17hs o SP500 estava a 1.214 com queda de 0,45% o real a R$ 1,8649 com alta de 0,75% e o euro a 1,3016 com queda de 0,20%.
Fique ligado!

18 de dezembro de 2011

Wake up call


Hoje o assunto é futebol, depois da estonteante vitoria do Barcelona sobre o Santos e refeito do choque, vou me atrever a escrever sobre este assunto.
Ao acordar verifiquei num site de apostas quais eram as chances do Santos pagava 12 x1! Em seguida apostei já sabendo que o Santos era o azarão mas caso desse zebra ganharia bem.
Terminado o jogo me deparei com algumas perguntas:
O que o Messi faria se jogasse no Santos? Acho que não muita coisa basta ver sua performance na copa de 2010.
E o Neymar no Barcelona? Depende se conseguisse assimilar a tática poderia ser brilhante, se não eu tenho serias duvidas.

Muito bem em 2014 vamos sediar a copa do mundo e imagino que a população brasileira esta ansiosa e esperançosa de nossa seleção. Sem duvida temos muitos craques mas isto é suficiente?
Como nos negócios o futebol se globalizou e o que vimos do Barcelona é uma "avant premiere" do que nos espera.
Para ter chance de vencer a copa é necessario : Craques, eficiência técnica(*) e dinheiro.
(*) Usei este termo porque  engloba muitos itens : preparo físico, estrutura emocional, estrategia e tática.
Nesste quesito o Barcelona esbanja, a sua filosofia foi implantada há 30 anos, todos jogadores marcam os adversários  não tem essa "eu sou do ataque". A troca de passes é quase automática isto requer diariamente treinamento exaustivo .
Bem para mim o técnico Pep Guardiola é quem faz a diferença. Quem conseguiria fazer o Messi, melhor jogador do mundo, treinar trocas de passes? Não tem individualizamo nem "não me toque" o objetivo é claro fazer gol tanto faz quem marcar.

Porque estou escrevendo tudo isso? estava quase me enganado que o que importa é o futebol bonito, as jogadas mirabolantes do Neymar, o futebol alegre. Confesso é lindo mas para ganhar a copa de longe não é o mais importante.

Depois do que vimos vocês acham que temos chance?
Eu aprendi no mercado que depender de torcida numa posição é sinônimo de prejuízo.Por enquanto o nosso futebol também esta na torcida espero que a derrota do Santos sirva para abrir os olhos de nossos dirigentes, mas se não abrir ainda vou vibrar muito com o Santos jogando por aqui.
Vamos Santosssssssssssssss!
 Fique ligado!

16 de dezembro de 2011

Está na hora de procurar outra vaca

Eu me formei em Engenharia pela Escola Politécnica. Quando estudava nunca passou pela minha cabeça que iria trabalhar no mercado financeiro.
Ao me formar trabelhei por pouco tempo numa fabrica, logo em seguida recebi uma oferta do Banco Frances e Brasileiro. Achei chique tinha ate abtjour na sala do meu chefe.
Considero minha carreira bem sucedida, uma parte deve-se a minha formação e competência e outra não menos importante o fato de estar trabalhando durante o boom do mercado financeiro. Neste período os ativos tiveram valorização expressiva.

No incio "banco era um banco" captava e emprestava recursos,  porem com o passar do tempo virou um cassino. Este cassino sempre deu certo porque bastava você seguir duas regras: a) Não alavancar ao ponto de perder todo seu capital; b) Aguardar com frieza nas quedas pois os preços se recuperariam. A famosa recomendação " by on the dips" funcionou maravilhosamente.


Veja a evolução do Dow Jones durante minha vida profissional. No gráfico separei em 3 grandes fases e atualmente estamos no terceiro período o incio do fim. Ainda tem muita queda à frente antes da estabilização das cotações.

- O que? você esta prevendo que o Dow Jones vai voltar para 1.000?
Eu não fiz está previsão e muito menos este nível horroroso mas vai cair bem. Por sinal você ainda não respondeu a pergunta que fiz ante ontem: Se estava incomodo ficar no over-night você-quer-ser-mais-um. Acho que minha recomendação vai se estender por um bom tempo.

O BOOM DA ÁREA FINANCEIRA JÁ PASSOU.
Como tudo na vida é cíclico os grandes retornos obtidos sem fazer força como diz um leitor do blog, terminou!
Este ano o numero de demissões nos bancos, dos países desenvolvidos, já alcança 120.000. Não escapa nenhum, dos melhores (Goldman Sachs) aos piores ( a lista é grande pode escolher ahahahah...). Alem dos bancos europeus que ainda vão ter que fechar ou vender muitas de suas filiais, as corretoras e assim por diante. A desalavancagem tem um efeito enorme neste setor.

Meus filhos e seus amigos estão na fase de escolher suas profissões e como eu sou do " merrrcado" pedem a minha opinião. Eu tenho repetido que não acho uma boa, não porque não terão oportunidades mas porque o cassino vai acabar. 
Daqui a pouco "banco vai ser banco", mais salários menos bônus.
Acabou o leite abundante desta vaca! 

O SP500 fechou a 1.219 com alta de 0,29% o real a R$ 1,8515 com baixa de 0,44% e o euro a 1,3034 com alta de 0,17%.
Fique Ligado!

15 de dezembro de 2011

O mercado esta "tonto"

Eu tenho ressaltando que vivemos momentos difíceis. No post quando-ilogica-prevalece  explico porque em determinados momentos os mercado não reagem conforme o esperado.
A "irritação" fica elevada ocasionado oscilações imprevisíveis.
Hoje a Bloomberg publicou um artigo cujo título é bem sugestivo: Operadores de Wall Street estão confusos pela elevada volatilidade bloomberg.
O artigo relata a historia de um gestor que obteve performance muito acima do mercado por 10 anos e recentemente decidiu fechar seu fundo.
Os hedge funds apresentarão o segundo ano seguido negativo, já a performance dos fundos de ações é a pior dos ultimos 20 anos e o principais bancos de Wall Street postaram seu pior quadrimestre desde 2008 em suas posições proprietarias.
- " No clear trend" comentou um investidor:  o Dow Jones ( pai do SP500 ahahahah..) caiu 634 pontos no dia que a divida do USA foi rebaixada, no dia seguinte subiu 429 pontos no proximo caiu 519 e depois subiu 423".
- " It was frustrating" e assim vai.
O problema é que eles não acompanham o acertar na mosca que vem preparando seus leitores para este ambiente. (marketing! ahahahahah.....).
Queria aproveitar para agradecer meus leitores pois hoje ultrapassamos a  marca de 5.000 visitas em aproximadamente 100 dias de vida!

O SP500 fechou a 1.215 com alta de 0,32% o real fechou a R$ 1,8600 com queda de 1,10% e o euro a 1,3012 com alta de 0,27%
Fique ligado!


14 de dezembro de 2011

Você quer ser mais um?

Esta vendo esta multidão você gostaria de ser um deles? Vou assumir que não porque se alguém responder sim ou é para fazer uma piadinha ou por favor não leia mais o acertar na mosca! ahahaha..
Quando todo mundo está numa ponta, ou eu fico fora ou aposto ao contrario.
Na  pesquisa feita com o mercado sobre o euro 96% acredita que ele vai cair.Esta unanimidade não significa uma reversão súbita ( ainda faltam 4% ahahah...) porem a chance de uma reviravolta é alta.


O gráfico postado no radar-on o euro esta "namorando" a região 2 (em vermelho).


Isto quer dizer que : a) Se você esta vendido fique de olho vivo e aperte o stop ou zere a posição; b) Provavelmente minha próxima suguestão será de compra do euro.

-David você me deixa confuso eu li o post radar on  é o tom lá é pessimista. Agora você quer comprar o euro? acho que nem o ECB faria isso! ahahahah...
Antes de tudo nossa regrinha básica de compromisso com o bolso, segundo eu acho que o euro vai para 1,10  mas com tanta gente pessimista parece que não vai ser agora.
Na próxima semana eu vou escrever da praia pois nesta época do ano costuma não acontecer nada. No final do ano vou fazer uma retrospectiva do acertar na mosca em 2011. Aguardem.

Nos últimos dias os pop stars foram bem castigados com quedas expressivas, principalmente hoje. Recomendo que releiam o post peru-ou-frango-mapa-da-mina-II . 
O ouro esta próximo do target inicial de U$ 1.500/1.550 e se cair mais podera ir para a faixa de U$ 1.300 onde será comprável. Vou postar no final de semana.
Hoje o ouro fechou a U$ 1.576 com queda de 5,19% e a prata a U$ 28,85 com baixa de 7,71%.

Eu tenho uma pergunta ao leitor que me questiona bastante e enriquece o debate com suas  provocações.
Esta incomodo ficar no over night?( mesmo rendendo zero!).

O SP500 fechou a 1.211 com queda de 1,13% o real a R$ 1,8810 com alta de 0,91% e o euro a 1,2978 com baixa de 0,42%, abaixo de 1,30 quase na minimas do ano. 
Vocês lembram que há 6 meses era unanime que o dólar iria virar pó? perderia o status de moeda de troca? 
O acertar na mosca acreditava exatamente ao contrario.

Para quem quer emoção sugiro um trade especulativo:
Trade #5
Venda - USDBRL
Preço - acima de R$ 1,88
Stop Loss - 1,94

Fique ligado!


13 de dezembro de 2011

Outra bolha imobiliária?

Ultimamente a atividade econômica da China tem chamando minha atenção.As informações vindas de lá sempre estão sujeitas a restrições impostas pelo governo ou seja não são muito "publicas".
Dito isto o professor Patric Chovanec que leciona na universidade de Beijing publicou um artigo que merece atenção.
Segundo esta fonte já em Agosto os primeiros sinais começaram a emergir quando as 10 maiores incorporadoras reportaram um estoque de U$ 50 bilhões de residencias não vendidas. Como estas empresas são alavancadas em outubro iniciaram uma liquidação destas unidades com descontos de 25% ou mais. Isto acarretou um descontentamento entre os compradores antigos que passaram a devolver estes imoveis criando um circulo vicioso.

Estas reduções de preço também foram observadas em 10 outras cidades. Calcula-se que os estoques na principais cidades levará mais de 20 meses para serem desovados.
A reação dos Chineses que investem em imoveis gera duvidas. Este mercado canaliza boa parte da poupança uma vez que os juros são muito baixos. Como eles acreditavam que os preços iriam subir no futuro compraram vários imoveis.

Os terrenos são de propreidade dos municipios que se financiam com a venda aos incorporadores.  Vejam no grafico abaixo o numero de negocios e a evoulução anual dos preços dos terrenos. Com esta retração inúmeros municípios estão sofrendo problemas importantes de caixa.


Não dá para ter uma opinião sobre um mercado que não acompanho regularmente porem alguns pontos me chamam a atenção : a) Como boa parte da poupança é em imoveis cuja liquidez é baixa, quando os preços caem as compras também caem; b) Os municípios dependem muito da venda dos terrenos ; c) Se os incorporadores começarem a perder dinheiro deverão abandonar este mercado, mesmo que temporariamente. Hummm......

O SP500 fechou a 1.225 com baixa de 0,90% o real fechou a R$ 1,8640 com alta de 1,14% e o euro a 1,3028 com baixa de 1,19%.
Fique ligado!

Cancelamento Temporário trade #5


Ontem eu sugeri um trade com o real 
USDBRL
trade #5
venda - R$ 1,87
Stop Loss - R$ 1,9150

A razão era que eu esperava um correção pequena. Ao analisar os parâmetros hoje talvez ela (correção) seja mais profunda, o que acarretaria uma movimento como no gráfico acima ( em verde).
Este trade é especulativo porque é contrario ao movimento de prazo mais longo.
Vamos aguardar alguns dias para recolocar conforme o desenrolar do mercado.
Fique ligado!

12 de dezembro de 2011

Ressaca


Hoje o mercado teve um dia ruim, logo pela manhã as bolsas na Europa ja apresentavam  desempenho negativo.
Alguns dos motivos apontados pelos meios de informação eram : Rebaixamento da divida Europeia ( já sabíamos); Esperava-se uma ação mais definitiva da reunião (sera?) e outras mais.
Minha interpretação é que os investidores estão de ressaca de tantos planos, ações, reuniões. Ninguém  tem a menor ideia se vai funcionar ou não.
Ontem eu postei radar-on com a analise e trades que sugiro. Mesmo com o movimento de hoje, que ainda pode continuar por alguns dias, ainda acredito num mini período de otimismo.
Por enquanto vamos aguradar o termino da ressaca.

O SP500 fechou a 1.236 com queda de 1,49% o real a R$ 1,8430 com alta de 2,56% e o euro a 1,3185 com queda de 1,49%.

Vou sugerir um trade especulativo com o real
USDBRL
Trade # 5
Venda - R$ 1,87
Stop Loss - 1,9150

Fique ligado!

10 de dezembro de 2011

Radar "ON"


Os "radares" de risco indicam um período de alta moderada nas bolsas o que não parece consistente com as noticias de deterioração da Europa.
Acredito que a queda devera ocorrer em breve, talvez no inicio de 2012.

SP500




O SP500 desde agosto vem negociando, sem uma direção clara, dentro de um intervalo entre 1.250/1.150.
O lucro que obtivemos só foi possível porque encerramos a operação antes do objetivo traçado.

Trade # 3
Venda - 1.315 (poderá ser reduzido conforme o desenrolar do mercado, eu aviso)
Stop Loss - 1.360
Target - 950/1.050 a ser melhor definido posteriormente.

REAL



O Real esta terminando mais um movimento de correção entre 1,66/1,71 para posterior alta entre 2,06/2,12.

Trade #4
Compra - R$ 1,68 (mesma observação do SP500) 
Stop Loss - R$ 1,66
Target - R$ 2,06/2,12

EURUSD


Não vejo nada atrativo no Euro a não ser que a cotação vá para região 1 ( verde) ou 2 ( vermelho).
A analise técnica não indica nenhuma queda substancial no momento. 
Não vou embarcar no argumento que o euro vai terminar.

- David esta melhorando pelo menos temos alguns pontos de entrada.
A não ser que esta semana haja uma aceleração importante todo este trabalho poderia ser feito mais a frente. Espero que você perceba que muito pouco aconteceu nos mercados nestes últimos meses.
Fique ligado!




9 de dezembro de 2011

Não convence!


- David eu queria fazer uma critica construtiva....
Antes que você comece a reclamar que nos últimos tempos só tem blá, blá, blá  os gráficos acima são uma das ferramentas técnicas que uso.
Imagino que você tera dificuldades de interpretar porem o resumo da opera é que ainda não tenho evidencias que o que parece logico (queda da bolsa) esta na iminência de acontecer, talvez o único que da um algum sinal negativo é o euro mas nada maravilhoso.Meus anos de experiência me dizem para ficar na "moita", se estiver errado paciência entramos depois.


Veja a retrospectiva das operações sugeridas pelo acertar na mosca :
SP500 ( 23/11)  +7,4% 
real      (01/12)  +5,6%  
euro     (27/10)   -1,3%
Agora considere quanto poderíamos ter perdido nesta idas e vindas.



Enquanto isso na final da " Euro Copa" ahahahh..... a Inglaterra foi expulsa de campo ao não aceitar a alteração do  tratado. O "engraçadinho" do Sarkosy comentou que os " amigos" ingleses rejeitaram o tratado! Porque teriam que aceitar? Os ingleses começaram a fazer sua lição de casa há 3 anos e no passado não aderiram a moeda unica, agora tem que pagar a conta?
Os lideres da união europeia concordaram em avançar com um novo acordo sobre a governança economica mesmo sem o apoio do Reino Unido. Quantos novos acordos serão necessários?
Vou considerar que a partida terminou empatada com um golzinho nos últimos minutos.
No final de semana vou analisar os principais mercados aguardem.

O SP500 fechou a 1.255 com alta de 1,69% o real a R$ 1,7970 com queda de 1,37% e o euro a 1,3368 com alta de 0,20%.
Fique ligado!

Nota : Um leitor informou que não estava recebendo os emails diários e perguntou se eu não estava escrevendo ultimamente.
No inicio da noite eu publico o post diário. Se você não estiver recebendo deve ter algum problema no cadastro do seu Email. Qualquer problema me avise.




Fique ligado!

7 de dezembro de 2011

Plano B

O Wall Street Journal identificou que vários Bancos Centrais Europeus já estariam trabalhando num plano B.
A Irlanda por exemplo estuda como seriam as cédulas que poderiam ser usadas, outros como a Suíça e Inglaterra quais as consequências caso o euro seja abandonado por alguns países.
Plano B é feito para não ser usado mas também não é preparado desnecessariamente.

O economista do Goldman Sachs acredita que a Europa ainda precisa piorar para que seus governantes tomem medidas mais efetivas. Esta postura contraria aos princípios maquiavélicos onde o mal se faz de uma vez e não a prestação. Em todo caso acho que estamos próximos a movimentos maiores.

- É bom mesmo pois ultimamente os posts estão dando sono!
Desde que você começou a acompanhar o blog percebeu que nem sempre é bom ter posição no mercado, por sinal 30% do tempo o mercado tem uma direção mais clara e 70% fica num processo de correção. Aguarde logo, logo vamos entrar em ação (meus pedidos ao papai noel).

Segundo a Bloomberg 61% dos investidores globais acreditam que a China sofrera uma crise bancaria nos próximos 5 anos enquanto apenas 10% estão mais confiantes. A pesquisa foi feita com 1.097 investidores, analistas e operadores.
O motivo do desanimo é a desaceleração da industria e a queda nos preços dos imoveis .
Será que vai acontecer?
Não sei! O que da para inferir é que os investidores já não acham que investir na China é "bater em morto" mas ate ai indicar uma implosão do sistema bancário? Se acontecer uma(implosão) acho mais provável que aconteça na Europa.

O mercado levou um gol de contra ataque. O ECB realizou sua reunião mensal e baixou em 0,25% a.a., a taxa de juros do euro. Ate ai nenhuma novidade, porem na secção de perguntas e respostas veio o banho de água fria (gelada?). Deixou claro que não tem intenção de comprar mais bonds e que os bancos precisam levantar mais U$ 150 bilhões de capital. Como consequência o mercado que estava positivo pela manhã mudou de sinal em seguida.
O primeiro tempo terminou e agora  resta o resultado da reunião dos governantes amanhã, agora tem que marcar 2 gols no minimo!

O SP500 fechou a 1.234 com baixa de 2,11% o real a R$ 1,8220 com alta de 1,28% e o euro a 1,3346 com baixa de 0,47%.
Fique ligado!

Honroso 2º lugar


A Bloomberg realizou uma pesquisa para identificar os melhores locais para investir em 2012. Ficamos em 2º lugar a frente da China. Not bad! É interessante o otimismo em relação aos USA.
Vejamos outras informações desta pesquisa.
- 25% projetam uma recessão nos USA.
- 70% acham o titulo do tesouro americano seguro.  
- 40% acham que ações será o melhor investimento.

- David o que você acha destas pesquisas e previsões tão comuns nesta época?
No final do ano é natural as pessoas fazerem um "balanço". A grande maioria segue o calendário gregoriano e a passagem transmite uma certa esperança sobre o futuro. Mas é só isto nada muda do dia para noite, alem deste fato não podemos esquecer que suas opiniões são influenciadas pelas posições existentes.
Não compro!
O assunto do momento é a reunião de quinta do ECB e sexta a dos governantes da Europa, todos na expectativa de um milagre! ahahahahahah......

Eu participo mensalmente da reunião de macroeconomia da Rosenberg e a "soup du jour" hoje foi Europa. Passamos boa parte discutindo vários cenarios possíveis bem como ações prováveis. A incerteza era patente e  por se tratar de uma união com 17 países, onde todos devem estar de acordo abre a  possibilidade de uma solução desastrosa, embora não seja está nossa opinião no curto prazo.
Os comprimentos de Feliz Natal e prospero Ano Novo ao final da reunião foram sem entusiasmo.

O SP500 fechou a 1.261 com alta de 0,20% o real a R$ 1,7990 com alta de 0,45% e o euro a 1,3410 sem variação.
Fique ligado!


 

6 de dezembro de 2011

Queda de braço

Estamos presenciado uma queda de braço entre duas escolas econômicas a Keynesiana e a Austríaca.
Os americanos utilizaram a primeira com sucessivas intervenções nos mercados (Quantitative Easing 1 e 2). Neste modelo quando a atividade econômica esta deprimida o governo utiliza a politica monetária "sem limites". A consequência é o aumento do deficit publico e desvalorização da moeda.
Já o modelo Austríaco prega uma "limpeza" com cortes dos déficits publico e aumento de impostos abrindo espaço para crescimento no futuro. Neste caso busca-se preservar a moeda.
Na Europa o Bundesbank ( Banco Central Alemão) nunca foi muito favorável ao modelo do Euro pois gostaria que a moeda unica fosse o Deutsch Mark, assim teria o controle. Agora estão fazendo prevalecer suas crenças e Angela Merkel esta impondo este modelo aos outros países.
Enquanto os Alemães estiveram no comando não esperem nenhuma flexibilidade vai ser da forma "ieke"! (é  como os alemães são chamados no dialeto idish).
Estas ideias estão bem descritas no artigo que estou anexando da consultoria Gavekal. Recomendo sua leitura e releitura para entender o que vem acontecendo atras dos bastidores.

- Ah é por isso que você tem duvidas sobre o euro?
Bingo!

Ontem  a agencia Standar and Poor´s colocou em observação a nota de credito de 15 países da Europa.




No gráfico acima a linha horizontal  é o CDS (o custo de hedge contra default) e na vertical o risco apontado pelas agencias de credito ( media), onde 0 identifica AAA e ate 10 Investment Grade. A linha preta seria o "preço justo". 
Os países europeus ( em vermelho) deveriam ter as classificações da divida em níveis piores do que estão hoje. Conclusão : As agencias estão atrasadas!

As 17:15 o SP500 estava a 1.257 sem variação o real a R$ 1,7940 com alta de 0,67% e o euro a 1,3382 com baixa de 0,10%
Fique ligado!

5 de dezembro de 2011

Definição dos castigos

Durante o dia Angela Merkel e Nicolas Sarkosy anunciaram que estão de acordo para reescrever os tratados de governança da unidade Europeia, basicamente criando regras automáticas de penalidades para os países que violarem os níveis de déficits.
Os mercados reagiram positivamente a este anuncio porem fiquei com as seguintes duvidas
- Ele discordaram (publicamente) nestes últimos tempos?
- Os outros 15 países estão de acordo ou vão ter que engolir guela abaixo? Vale a frase do Garrincha.

O que eu sei é que se houver aceitação por parte dos outros países estará garantido vários anos de crescimento negativo ou próximo de zero. A população vai aceitar numa boa ou simplesmente ao não conseguir cumprir vão ficar de castigo?
Por sinal se a represalia  for ter que abandonar o euro sera que é tão ruim assim ou continuar sendo "gerido" por outros países é melhor? Os europeus não vão olhar para os alemães com simpatia pois tenho a impressão que  Sarkosy, como bom francês, vai "deixar vazar" que teve que aceitar as condições da Merkel.
O anuncio final sera nesta sexta-feira e ate lá muitas mudanças podem acontecer, vamos aguardar.
Outro grupo que também esta contando nos dedos o ano acabar o ano são os governantes, principalmente da Europa.

As 17:15 o SP500 estava a 1.254 com alta de 0,86% o real a R$ 1,7910 sem variação e o euro a 1,3385 sem alteração.
Fique ligado!

2 de dezembro de 2011

Foi gol ou não?

Mesmo para quem não é grande especialista em futebol já assistiu um lance de gol duvidoso. Se é do seu time claro que foi e se o juiz não marcou é ladrão, ao contrario se não é de seu time logico que não foi.O lance é repetido inúmeras vezes ate o narrador chegar a uma conclusão.
Ontem foi dia da publicação da taxa de desemprego nos Estados Unidos. O índice caiu para 8,6% e foram criados 120.000 empregos.Todos nos sabemos da importância deste numero para a recuperação da economia americana.

As opiniões dos economistas e investidores entrevistados  pela Bloomberg ficaram divididas.
Vejamos minhas considerações.
A quantidade de empregos criados foi de 120.000, este numero não é suficiente para que haja diminuição no desemprego deveria estar na casa dos 200.000. A queda na taxa de desemprego deu-se em boa parte porque algumas cetenas de milhares de trabalhadores desitiram de procurar emprego.
Agora vamos aos "vídeo tapes"


O gráfico apresenta o numero de empregos perdidos em porcentagem em todas as recessões pós guerra.


Numero de vagas abertas em comparação com o numero de desempregados por industria.

O numero médio de semanas ate conseguir novos empregos e o triplo da media histórica e continua subindo.
Para mim não foi gol!

O SP500 depois de estar subindo pela manhã fechou a 1.244 sem variação o real a R$ 1,7910 com queda de 0,44% e o euro a 1,3387 com queda de 0,54%.
Fique ligado!









1 de dezembro de 2011

Minha lista para o Papai Noel


Esta chegando o final do ano e durante o mês de dezembro a cidade fica toda iluminada,  participamos de inúmeras comemorações. Mas inegavelmente a noite de Natal é a mais importante.
As crianças acreditam que o "velhinho" vai descer pela chaminé, hoje melhor de helicóptero, trazendo os brinquedos que escolheram.
Você ja fez a sua lista para o Papai Noel? Não? Eu fiz!

  1.  Nenhuma surpresa maior no campo econômico ate o Natal.
  2. Que o SP500 ultrapasse 1.300
  3. Que o euro ultrapasse 1,40
  4. Que o real caia abaixo de  R$ 1,70
Se Papai Noel for generoso vamos ter uma ótima oportunidade de começar 2012 com o pé direito. Como o item 1) é dificilíssimo aceitamos surpresas desde que sejam pequenas.

- Sera que eu estou entendo bem ou você esta apostando na alta dos mercados?
Não amigo estou "torcendo" para o mercado subir ai eu posso vender!

Os dados da China nos últimos dias não tem sido muito animadores, ontem o BC anunciou medidas para incentivar a economia.Se exite um lugar onde não pode desacelerar é lá sinal-amarelo-no-radar
O influente analista Marc Faber, que vive na Asia, afirmou numa entrevista : " A retração é evidente por aqui. Se houver uma desaceleração ou um crash o impacto sera enorme na demanda da China por matérias prima e commodities. 
Eu estou seguro que a economia esta mais lenta do que as estáticas oficias sugerem e provavelmente o governo vai imprimir dinheiro em algum momento gerando uma melhora temporária. 
É inquestionável que esta ocorrendo uma fuga de capitais da China".



A Bolsa da China alem de não ter tido uma boa performance no ano esta próximo da linha azul que se rompida pode ser perigoso. Vamos acompanhar.

O SP500 fechou a 1.244 com queda de 0,19% o real a R$ 1,7990 com queda de 0,50% e o euro a 1,3458 com alta de 0,10%

Em relação a operação especulativa do real peru-ou-frango + mapa-da-mina-II sugiro zerar a R$ 1,7990 contabilizando um lucro de 5,6% em uma semana!Acredito que teremos uma nova chance de vender em torno de R$ 1,85. 
Abrem-se duas possibilidades: a) O real não sobe e ao contrario cai, parabéns para quem segurou; b) Sobe e você continua com a posição que poderá ser stopada a R$1,85 diminuindo o lucro pela metade. Você decide.
Fique ligado!




30 de novembro de 2011

Chuva de dolares

Uma ação coordenada dos principais Bancos Centrais do mundo impulsionou o otimismo nos mercados.
O FED reduziu sua taxa de Swap em dólares contra as outras moedas. Este custo vinha subindo nos últimos meses por conta da crise europeia.
Não vou tentar explicar o impacto nas reservas mundias desta ação mas posso dizer que a Europa terá mais tempo resolver o que vai fazer.
O maior motivador da alta nos mercados é que a torcida do Palmeiras estava muito vendida ( me desculpem os Palmeirenses).
Ontem fiz algumas considerações sobre o que vem acontecendo este ano. Movimentos como o de hoje confirmam meu pensamento ou seja não fiquem animados demais vamos ter uma visão pragmática.

Aproveitando vou ajustar novamente o Stoploss do real  peru-ou-frango + mapa-da-mina-II para R$ 1,86.

- Oh David eu perdi essa. Porque você não sugeriu este trade dentro dos padrões?
Por dois motivos : a) Esta posição é contra o movimento que espero no longo prazo ; b) Tecnicamente naquele momento nada indicava uma queda, era uma operação especulativa que por enquanto esta indo bem.
Em todo caso estava claro que naquele nível eu não era comprador.

Na tabela ao lado estão os principais índices e cotações de bancos americanos durante o dia:
Citibank + 5,71%
JP Morgan + 6,51%
Bank of America + 3,75%
Goldman Sachs + 5,17%
Morgan Stanley + 7,18%


Considerando que ontem apos o fechamento dos mercados a agencia de rating Standard & Poor´s rebaixou todos estes bancos seria previsível estas altas?
Motivo : Vendidos comprando para zerar suas posições!
Esta  lista compreendia 37 bancos de países sortidos. Sera que as agencias depois do fiasco de 2008 estão exagerando ao contrario?
O Deutsche Bank publicou um relatório apontando que os bancos americanos estão com a melhor liquidez dos últimos 50 anos! Em quem acreditar?

O SP500 fechou a 1.247 com expressiva alta de 4,33% o real a R$ 1,8080 com baixa de 2,00% e o euro a 1,3444 com alta de 0,85%.
Fique ligado!
 


29 de novembro de 2011

Contagem regressiva já?

Depois de 35 anos no ramo posso garantir que todo operador é supersticioso.
Uns não usam sapatos de amarrar outros só cueca branca e assim vai. Buscam alguma segurança sobre futuro ou seja o LUCRO!
Também me arrisco a afirmar que este ano não foi muito prazeroso ou seja lucrativo, os mercados foram para um lado depois para outro, devem estar tontos.
Meu ex-sócio da Planibanc dizia que em determinados momentos o mercado é cruel pois quem compra perde, quem vende perde e com um detalhe investindo no mesmo mercado. E é exatamente o que vem acontecendo.
Combinando tudo isso com o fato de estarmos próximo ao final do ano eles (operadores) devem estar contando os dias para seu termino como aquele prisioneiro que marca na parede os dias que faltam para sua liberdade, afinal de contas ano novo vida nova com muitos lucros.
Doce Ilusão infelizmente nada vai mudar e vamos ter que nos acostumar a este ambiente incerto, é assim que acontece quando mudanças estruturais estão em curso.

- David acho que você esta dando muita explicação para não colocar na reta.
Eu entendo sua ansiedade e eu gostaria de estar vivendo um momento com tendencias claras mas não estamos. Ficar tentando fazer operações mais curtas exigiria um outro instrumento de comunicação para que eu tivesse flexibilidade de mudança, o blog não é eficiente neste caso.
Eu sei também que ao final do dia sempre vão existir posições que teriam dado lucro e as que teriam dado prejuízo. As ultimas seriam "esquecidas" ficando aquela sensação que perdeu-se uma oportunidade.
Estamos num período onde quem perder menos vai ser o ganhador.


- Como assim?
Eu já comentei este raciocínio, se você esta com os seus recursos no over night e os outros ativos caem você é o ganhador mesmo não rendendo nada!

O SP500 fechou a 1.195 com alta de 0,22% o real cotado a R$ 1,8450 com baixa de 0,49% e o euro a 1,3329 com alta de 0,08%.
Para quem seguiu minha sugestão de comprar real publicado no post peru-ou-frango + mapa-da-mina-II recomendo alterar o stoploss para R$1,90.

Fique ligado!

28 de novembro de 2011

Cuidado com o sol

Estamos a poucos dias do inicio do verão, para ser honesto nem parece haja visto o frio que fez em novembro.
Todo cuidado é pouco e é recomendado o uso de protetor solar principalmente para pessoas como eu com pele clara.
Nestas ultimas 24 horas o "nevoeiro" do mercado deu lugar a um sol de rachar What a diference a day makes.
Os motivos são:

a) O FMI estaria estudando disponibilizar 600 bilhões de euros para comprar bonds Italianos (embora desmentido por seus diretores);
b) A Alemanha e França estariam negociando um "pacto de estabilidade"
c) E as boas vendas no "black friday".
No post de sexta feira cuidado com a neblina comentei que não acreditava que a Europa iria "morrer" agora. Os governantes estão reagindo a serie de mas noticias dos últimos tempos.

- David você acha que está melhora nos mercados é por conta do otimismo dos investidores?
Não, é a torcida do palmeiras zerando as posições vendidas! ahahahah....Razão de nossa liquidação do SP500 na semana passada urgente trade#1-liquidação.
Muito bem não esqueçam de passar o "protetor solar financeiro" pois ou este sol vai ser muito forte (alta rápida) ou já, já vem a tempestade.

Achei os dois gráficos a seguir bem interessantes, eles comparam a performance dos principais índices acionários. O primeiro desde março de 2009 onde se considera o fim da recessão.



Dentro do gráfico, a tabela acima classifica o máximo atingido a partir daquela data, e a tabela abaixo qual foi a queda a partir do topo.
Observem que:
a) O Nikkei foi o que menos subiu ate o topo e um dos que mais caiu posteriormente.
b) O Hang Seng (Hong Kong) foi bem ate o topo mas o pior depois disso.
c) O SP500 tem a melhor resultado dos paises desenvolvidos.
d) O Sensex (Índia) teve a melhor performance como um todo.

Esta próximo gráfico apresenta a evolução desde o ano 2000.


Os dois únicos mercados que tiveram retornos positivos foram o da Índia e da China os outros ficaram em território negativo. O destaque é para o Nikkei campeão da pior performance. 
Eu tive a paciência de calcular o rendimento de uma aplicação em títulos de curto prazo do tesouro americano ( treasury bills) neste período (31,1%).
Em outras palavras para U$ 100,00 aplicados no SP500 (valor atual U$ 79,60) e nos títulos do tesouro ( valor atual U$ 131,10) este ultimo rendeu 65% a mais! 
Quem falou que investir em ações no longo prazo é a melhor alternativa!

O SP500 fechou a 1.192 com alta de 2,93% o real cotado a R$ 1,8540 com queda de 1,96% e o euro a 1,3307 com alta de 0,55%.
Fique ligado!